CETES, SOFIPOs o ETFs: cómo elegir sin perseguir la tasa más alta

Si el dinero tiene fecha en los próximos tres años, yo lo dejaría en CETES y en una cuenta bancaria con rendimiento, y usaría una SOFIPO solo por los $10,000 que pagan 15%. Si no tiene fecha en diez años, la mayor parte iría a un ETF diversificado. Elegir entre los tres por la tasa anunciada es el error más común, porque uno de los tres ni siquiera tiene tasa.

Los tres, en una tabla

Concepto	CETES	SOFIPO	ETF (S&P 500)
Rendimiento hoy	6.13% anual (28 días)	15% sobre los primeros $10,000 (DiDi Cuenta, sin condiciones); el excedente, 7.5%	Sin tasa. Promedio histórico ~10.5% anual en dólares, con dividendos
Qué lo mueve	Tasa de Banxico	Decisión comercial de la SOFIPO; promociones con tope y vigencia	Precio de 500 empresas y tipo de cambio
Riesgo	Reinversión a tasa menor; inflación	Solvencia de la institución arriba del seguro	Caídas de 30% a 50% en crisis; puede tardar años en recuperar
Liquidez	Al vencimiento (28 días o más); recompra en cetesdirecto	Diaria en cuentas a la vista; a vencimiento en plazos fijos	En días hábiles de bolsa, al precio del momento
Protección	Deuda del Gobierno Federal	PROSOFIPO, hasta 25,000 UDIS por persona y SOFIPO	Ninguna sobre el valor; los títulos están a tu nombre en la casa de bolsa
Impuestos 2026	Retención de 0.90% anual sobre el capital; ajuste en anual	Retención de 0.90% anual sobre el capital; ajuste en anual	10% definitivo sobre la ganancia al vender
Mínimo	$100	$0	El precio de un título (varía por casa de bolsa)

Verificado el 2026-08-25. CETES: cetesdirecto, tabla de valores gubernamentales (corte del 26 de agosto de 2026) y Banxico, subastas de valores gubernamentales. SOFIPO: DiDi Cuenta, la tasa más alta sin condiciones del comparador de cuentas. ETF: retorno total nominal del S&P 500 según Damodaran, NYU Stern, la referencia que usa la calculadora de interés compuesto. Impuestos: artículo 24 de la LIF 2026 y artículo 129 de la LISR.

Tres cosas que la tabla dice y el marketing no. El 15% de la SOFIPO vale $1,500 al año como máximo; sobre $100,000 rinde menos que CETES. El 10.5% del ETF es un promedio de tres décadas, no una promesa: en 2008 el índice cayó 37% y en 2022, 18%. Y el impuesto del ETF es más bajo y solo se paga al vender, mientras que la retención sobre intereses se cobra cada año aunque no retires.

Cómo lo repartiría según el plazo

Es mi punto de partida, no una recomendación personalizada. La variable que lo ajusta es una sola: cuánta caída puedes ver en el saldo sin vender.

1 año (enganche, viaje, colegiatura): 100% deuda. Los primeros $10,000 en la SOFIPO que paga 15%; hasta $30,000 en una cuenta bancaria como Openbank (13%, IPAB); el resto en CETES al plazo que coincida con la fecha. Cero ETF: un año es tiempo suficiente para una caída y no para recuperarla.

3 años (fondo para casa, cambio de trabajo): 70% deuda, 30% ETF. La parte de deuda igual que arriba, con CETES a 364 días (7.06% hoy) renovándose. El 30% en ETF es la porción que aceptas ver en rojo un año entero; si esa idea te hace vender en la caída, baja a 0% y acepta el rendimiento menor.

10 años o más (retiro, patrimonio): 20% deuda, 80% ETF. La deuda es el amortiguador para no vender en una crisis; el ETF es el motor. Con $5,000 al mes a 10.5% anual, la calculadora de interés compuesto muestra la diferencia frente a dejarlo en CETES; con la calculadora de valor real futuro verás cuánto de ese rendimiento se come la inflación.

En los tres plazos, la parte de deuda la compararía primero en el comparador de cuentas de inversión: las tasas de SOFIPOs y bancos cambian cada mes; la de CETES, cada martes.

Lo que cambia entre los tres

CETES es la base y el único sin tope. No depende de una empresa, no tiene saldo máximo ni fecha de vencimiento de promoción. Su riesgo es aburrido: que la tasa baje al renovar y que la inflación se coma parte del rendimiento.

La SOFIPO es un tramo, no un destino. Su ventaja existe solo hasta el tope de la promoción y dentro de las 25,000 UDIS de PROSOFIPO, unos $220,000. Qué cubre y qué no, en IPAB vs PROSOFIPO. Antes de depositar, confirma que la razón social esté autorizada: cómo verificar una institución financiera.

El ETF cambia el tipo de riesgo. No es que alguien deje de pagarte; es que el precio baja y tú decides si vendes. Por eso no va en dinero con fecha cercana y por eso la porción de deuda existe: para que nunca tengas que vender acciones en el peor mes.

Si estás por abrir tu primera cuenta de inversión, los pasos están en cómo empezar a invertir en México. Si lo que quieres es la lista de cuentas y tasas de bajo riesgo, en dónde invertir sin riesgo. Este artículo es la decisión entre ambos caminos.